دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 147346
ترجمه فارسی عنوان مقاله

تخصیص ریسک منصفانه در بازارهای غیرقانونی

عنوان انگلیسی
Fair risk allocation in illiquid markets
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
147346 2017 7 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Finance Research Letters, Volume 21, May 2017, Pages 228-234

ترجمه چکیده
اجازه دهید یک شرکت مالی با داشتن برخی از تقسیمات که در برخی دارایی های خطرناک سرمایه گذاری کرده اند را در نظر بگیریم. با استفاده از اقدامات منسجم ریسک، مزایای گوناگونی وجود دارد که باید به نحوی اختصاص داده شود. ما از نظریه ی بازی های همکاری و شبیه سازی ها برای ارزیابی امکان به طور مشترک برای رعایت سه الزام عدالت ذاتی برای تخصیص سرمایه ریسک در بازارهای غیرمجاز: سازگاری هسته ای، دارایی درمان برابر و یکنواختی قوی استفاده می کنیم. ما نشان می دهیم که عملا امکان ریسک در بازار های غیرمالی که رضایت سه اصل عدالت را در همان زمان به وجود می آورند، امکان پذیر نیست، باید حداقل یکی از آنها را کنار بگذاریم.
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  تخصیص ریسک منصفانه در بازارهای غیرقانونی

چکیده انگلیسی

Let us consider a financial firm having some divisions which have invested into some risky assets. Using coherent measures of risk there is some diversification benefit that should be allocated somehow. We use cooperative game theory and simulations to assess the possibility to jointly satisfy three inherent fairness requirements for allocating risk capital in illiquid markets: Core Compatibility, Equal Treatment Property, and Strong Monotonicity. We show that practically it is not possible to allocate risk in illiquid markets satisfying the three fairness notions at the same time, one has to give up at least one of them.