دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 40415
ترجمه فارسی عنوان مقاله

ارتباط قیمتی بین فلزات غیر آهنی و چینی بازارهای بین المللی کالا بر اساس مدل VAR-DCC-GARCH

عنوان انگلیسی
Price linkage between Chinese and international nonferrous metals commodity markets based on VAR-DCC-GARCH models
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
40415 2015 7 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Transactions of Nonferrous Metals Society of China, Volume 25, Issue 3, March 2015, Pages 1020–1026

ترجمه کلمات کلیدی
ارتباط از قیمت - فلزات غیر آهنی قیمت کالاها - فلزات چینی بازار کالا - حرکت شرکت - مدل VAR - مدل DCC-GARCH
کلمات کلیدی انگلیسی
price linkage; nonferrous metals commodity prices; Chinese metals commodity market; LME; co-movement; VAR model; DCC-GARCH model
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  ارتباط قیمتی بین فلزات غیر آهنی و چینی بازارهای بین المللی کالا بر اساس مدل VAR-DCC-GARCH

چکیده انگلیسی

Using VAR-DCC-GARCH model, the literature on commodity price was extended by exploring the co-movement between Chinese nonferrous metal prices and global nonferrous metal prices represented by the nonferrous metal prices from London Metal Exchange (LME). The results show that LME nonferrous metals prices still have a greater impact on Chinese nonferrous metals prices. However, the impact of Chinese nonferrous metals prices on LME nonferrous metals prices is still weak except for lead price. The co-movement of nonferrous metal prices between LME and China presents hysteretic nature, and it lasts for 7–8 trading days. Furthermore, the co-movement between LME nonferrous metals prices and Chinese nonferrous metals prices has the characteristics of time-varying, and the correlation of lead prices between LME and China is the more stable than all other nonferrous metals prices.