دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 40480
عنوان فارسی مقاله

اجرت ریسک تعبیه شده در گزینه های شاخص

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
40480 2015 27 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
The risk premia embedded in index options ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Financial Economics, Volume 117, Issue 3, September 2015, Pages 558–584

کلمات کلیدی
انتخاب روش قیمت گذاری - اجرت ریسک - جهش نوسانات تصادفی - بازگشت پیش بینی - خطر گریزی - رویدادهای شدید
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله اجرت ریسک تعبیه شده در گزینه های شاخص

چکیده انگلیسی

We study the dynamic relation between market risks and risk premia using time series of index option surfaces. We find that priced left tail risk cannot be spanned by market volatility (and its components) and introduce a new tail factor. This tail factor has no incremental predictive power for future volatility and jump risks, beyond current and past volatility, but is critical in predicting future market equity and variance risk premia. Our findings suggest a wide wedge between the dynamics of market risks and their compensation, which typically displays a far more persistent reaction following market crises.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.