دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51779
ترجمه فارسی عنوان مقاله

چگونه واریانس صرف ریسک بازار در طول زمان متفاوت است؟ شواهدی از واریانس بازده سرمایه گذاری مبادله S & P 500

عنوان انگلیسی
How does the market variance risk premium vary over time? Evidence from S&P 500 variance swap investment returns ☆
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
51779 2016 14 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 12716 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 18 روز بعد از پرداخت 152,592 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 305,184 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 62, January 2016, Pages 62–75

ترجمه کلمات کلیدی
سرمایه گذاری نقدینگی؛ پیش بینی؛ معاوضه واریانس؛ صرف ریسک واریانس ؛ تجارت نوسانات
کلمات کلیدی انگلیسی
G13; G17Funding illiquidity; Predictability; Variance swaps; Variance risk premium; Volatility trading
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله چگونه واریانس صرف ریسک بازار در طول زمان متفاوت است؟ شواهدی از واریانس بازده سرمایه گذاری مبادله S & P 500

چکیده انگلیسی

We explore whether the market variance risk premium (VRP) can be predicted. We measure VRP by distinguishing the investment horizon from the variance swap’s maturity. We extract VRP from actual S&P 500 variance swap quotes and we test four classes of predictive models. We find that the best performing model is the one that conditions on trading activity. This relation is also economically significant. Volatility trading strategies which condition on trading activity outperform popular benchmark strategies, even once we consider transaction costs. Our finding implies that broker dealers command a greater VRP to continue holding short positions in index options in the case where trading conditions deteriorate.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 12716 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 18 روز بعد از پرداخت 152,592 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 305,184 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.