ترجمه فارسی عنوان مقاله

ارزیابی نمونه کارها تحت محدودیت های نقدینگی با تاثیر قیمت دائمی

عنوان انگلیسی

Portfolio valuation under liquidity constraints with permanent price impact

کد مقاله	سال انتشار	تعداد صفحات مقاله انگلیسی
106239	2018	16 صفحه PDF

منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Finance Research Letters, Available online 23 February 2018

ترجمه چکیده

در این مقاله، برای یک دوره معین، یک مشکل بهینه سازی برای ارزشیابی اوراق بهادار غیرمستقیم با اثرات دائمی قیمت را معرفی می کنیم. ما نشان می دهیم که چگونه برای به دست آوردن تجارت مطلوب برای برآورده ساختن محدودیت های نمونه کارها. به عنوان یک معیار سیاست، ما متوجه می شویم که معرفی مقادیر قیمت دائمی در تنظیمات داخلی یا خارجی، می تواند به طور قابل ملاحظه ای خطرات نقدینگی یا الزامات سرمایه را تغییر دهد.

دانلود رایگان 2 صفحه اول مقاله لاتین (PDF)

پیش نمایش مقاله

چکیده انگلیسی

In this paper, for a given period, we introduce an optimization problem for valuing illiquid portfolios with permanent price impacts. We show how to find the optimal trade to satisfy certain portfolio constraints. As a policy implication, we note that introducing permanent price impacts in internal or external regulation can substantially change liquidity risk or capital requirements.