The effect of interest rate volatility and equity volatility on corporate bond yield spreads: A comparison of noncallables and callables
آشنایی با موضوع
بین قیمت اوراق قرضه و نرخ بازده این اوراق رابطه معکوسی برقرار است. نرخ بازده مورد توقع خریداران اوراق قرضه با تغییرات نرخ بهره در بازار تغییر می کند، ولی نرخ بهره ی این اوراق در طول عمر آنان همواره ثابت است. معمولا میزان بهره این اوراق به صورت درصدی از ارزش اسمی آنها بیان می شود. بنابراین اگر نرخ بهره ی اوراق قرضه 1000 دلاری 14 درصد باشد، بهره ی سالانه آن 140 دلار خواهد شد. نرخ 14 درصد را نرخ بهره اسمی قرضه می نامند. اگر در بازار قیمت این اوراق قرضه کاهش یابد و به 900 دلار برسد، نرخ بازده تا سررسید آن افزایش می یابد. اگر قیمت آن در بازار افزایش پیدا کند نرخ بازده آن کاهش می یابد. تغییر در نرخ بهره ی بازار باعث تغییر قیمت و نرخ بازده آن خواهد شد. اگر نرخ بهره در بازار بالا برود , باید قیمت اوراق قرضه موجود در بازار کاهش یابد تا نرخ بازده آنها با بازده اوراق قرضه ای که به تازگی با نرخ بهره ی بالاتر منتشر می شوند، برابر گردد. نرخ بازده تا سررسید اوراق قرضه جدید که به ارزش اسمی به فروش می رسند برابر با نرخ بهره ی اسمی اوراق قرضه می باشد. اولی اوراق قرضه همیشه به ارزش اسمی به فروش نمی رسند. بنابراین ممکن است نرخ بازده آنها از نرخ بهره اسمی شان متفاوت باشد. در بیشتر کشور ها، روزنامه های کثیرالانتشار مثل وال استریت ژورنال و فایننشیال تایمز, نرخ بازده اوراق بهادار را محاسبه و برای سرمایه گذاران گزارش می کنند.
در این صفحه، تعداد 109 مقاله انگلیسی از ژورنال ها و مجلات معتبر پایگاه ساینس دایرکت (ScienceDirect) درباره موضوع بازدهی اوراق قرضه آرشیو شده است که شما می توانید مقالات مورد نظر خود را بر اساس سال انتشار، موضوع مقاله، وضعیت ترجمه و تعداد صفحات، انتخاب نموده و دانلود فرمایید.
در صورتی که مقاله لاتین مورد نظر شما تا کنون به زبان فارسی ترجمه نشده باشد، واحد ترجمه پایگاه ISI Articles با همکاری تنی چند از اساتید و مترجمان با سابقه، آمادگی دارد آن را در اسرع وقت و با کیفیت مطلوب برای شما ترجمه نماید.
در صورتی که مقاله لاتین مورد نظر شما تا کنون به زبان فارسی ترجمه نشده باشد، واحد ترجمه پایگاه ISI Articles با همکاری تنی چند از اساتید و مترجمان با سابقه، آمادگی دارد آن را در اسرع وقت و با کیفیت مطلوب برای شما ترجمه نماید.
Collective action clauses: How do they affect sovereign bond yields?
Do words matter? The impact of communication on the PIIGS' CDS and bond yield spreads during Europe's sovereign debt crisis
Internal liquidity risk, financial bullwhip effects, and corporate bond yield spreads: Supply chain perspectives
Suppliers’ and customers’ information asymmetry and corporate bond yield spreads
Endogenous monetary policy shifts and the term structure: Evidence from Japanese government bond yields
The contribution of US bond demand to the US bond yield conundrum of 2004–2007: An empirical investigation
Analyzing determinants of bond yield spreads with Bayesian Model Averaging
Sovereign bond yield spillovers in the Euro zone during the financial and debt crisis
Analyzing interest rate risk: Stochastic volatility in the term structure of government bond yields
Forecasting government bond yields with large Bayesian vector autoregressions
Sovereign bond yield spreads: A time-varying coefficient approach
Labor unions, bargaining power and corporate bond yield spreads: Structural credit model perspectives
Internal liquidity risk in corporate bond yield spreads
Information uncertainty, information asymmetry and corporate bond yield spreads
Can interest rate volatility be extracted from the cross section of bond yields?
Nonlinear adjustment in US bond yields: An empirical model with conditional heteroskedasticity
Currency crashes and bond yields in industrial countries
Forecasting bond yields in the Brazilian fixed income market
On the relationship between changes in stock prices and bond yields in the G7 countries: Wavelet analysis
Validating forecasts of the joint probability density of bond yields: Can affine models beat random walk?
Test structure assembly for bump bond yield measurement on high density flip chip technologies
Forecasting the term structure of government bond yields
On the importance of systematic risk factors in explaining the cross-section of corporate bond yield spreads
Autoregressive conditional tail behavior and results on Government bond yield spreads
The relationship between credit default swap spreads, bond yields, and credit rating announcements
Fiscal News, State Budget Rules, and Tax-Exempt Bond Yields
A comparative study of structural models of corporate bond yields: An exploratory investigation
Is there excess comovement of bond yields between countries?