دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45953
ترجمه فارسی عنوان مقاله

پیش بینی نرخ ارز با استفاده از یک سیستم جدید فازی-عصبی رمان مبتنی بر هم انباشتگی

عنوان انگلیسی
Predicting exchange rates using a novel “cointegration based neuro-fuzzy system”
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
45953 2014 16 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Economics, Volume 137, May 2014, Pages 88–103

ترجمه کلمات کلیدی
قیمت ارز - مدل تصحیح خطا - سیستم های اطلاعاتی - شبکه های عصبی - ریشه واحد
کلمات کلیدی انگلیسی
E47; F31; F37Exchange rate; Error correction model; Intelligence systems; Neural networks; Unit root
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  پیش بینی نرخ ارز با استفاده از یک سیستم جدید فازی-عصبی رمان  مبتنی بر هم انباشتگی

چکیده انگلیسی

The present study focuses upon the applications of currently available intelligence techniques to forecast exchange rates in short and long horizons. The predictability of exchange rate returns is investigated through the use of a novel cointegration-based neuro-fuzzy system, which is a combination of a cointegration technique; a Fuzzy Inference System; and Artificial Neural Networks. The Relative Price Monetary Model for exchange rate determination is used to determine the inputs, consisting of macroeconomic variables and the type of interactions amongst the variables, in order to develop the system. Considering exchange rate returns of three ASEAN countries (Malaysia, the Philippines and Singapore), our results reveal that the cointegration-based neuro-fuzzy system model consistently outperforms the Vector Error Correction Model by successfully forecasting exchange rate monthly returns with a high level of accuracy.