دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 88156
ترجمه فارسی عنوان مقاله

ریسک و کارآیی بانکی درون بانک

عنوان انگلیسی
Endogenous bank risk and efficiency
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
88156 2017 48 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : European Journal of Operational Research, Volume 260, Issue 1, 1 July 2017, Pages 376-387

ترجمه کلمات کلیدی
یا در بانکداری، مرزی تصادفی خطر درونی، روابط ریسک پذیری، روشهای بیزی،
کلمات کلیدی انگلیسی
OR in banking; Stochastic frontier; Endogenous risk; Risk-efficiency relationship; Bayesian methods;
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  ریسک و کارآیی بانکی درون بانک

چکیده انگلیسی

We develop a framework to incorporate bank risk, as measured from the variance of profits or returns, within a model of frontier efficiency. Our framework follows the premise that risk is endogenously related to efficiency. We estimate our model using panel data for U.S. banks and Bayesian techniques. We show that excluding risk from the efficiency model significantly biases the efficiency estimates and the ranking of banks according to their competitive advantage. We also demonstrate that there is a negative risk-efficiency nexus with causality running both ways, while our estimates of risk are fully consistent with the developments in the banking industry over the period 1976–2014.