دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 100819
ترجمه فارسی عنوان مقاله

کشف علیت بین دامنه فرکانس بین طلا و بازارهای سهام چین و هند: شواهد از شاخص های نوسانات ضمنی

عنوان انگلیسی
Uncovering frequency domain causality between gold and the stock markets of China and India: Evidence from implied volatility indices
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
100819 2017 22 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Finance Research Letters, Volume 23, November 2017, Pages 23-30

ترجمه چکیده
ما از شاخص های نوسانات ضمنی استفاده می کنیم و دینامیکی علیت های کوتاه مدت و طولانی مدت بین بازارهای طلا و بازارهای سهام چینی و هند را از مارس 2011 تا مارچ 2017 بررسی می کنیم. ما الگوهای پیش بینی پذیری جالبی را که در طول طیف متفاوت است، کشف می کنیم. مهمتر از همه، اثرات دو جانبه قابل توجهی بین طلا و بازارهای سهام چینی و هند در فرکانس های بالا و پایین وجود دارد، که نشان می دهد که اموال امن اموال طلا پایدار نیست. نتایج ما در تمرینات پیش بینی نشده خارج از نمونه قوی است.
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  کشف علیت بین دامنه فرکانس بین طلا و بازارهای سهام چین و هند: شواهد از شاخص های نوسانات ضمنی

چکیده انگلیسی

We use implied volatility indices and examine short-term and long-term causality dynamics between gold and the Chinese and Indian stock markets from March 2011 to March 2017. We uncover some interesting predictability patterns that differ along the spectrum. Importantly, we find significant bi-directional effects between gold and the Chinese and Indian stock markets in both high and low frequencies, suggesting that the safe-haven property of gold is not stable. Our results are robust in the out-of-sample forecasting exercises.