ترجمه فارسی عنوان مقاله
تجارت الگوریتمی و نقدینگی: شواهد بلند مدت از اتریش
عنوان انگلیسی
Algorithmic trading and liquidity: Long term evidence from Austria
کد مقاله | سال انتشار | تعداد صفحات مقاله انگلیسی |
---|---|---|
101461 | 2018 | 16 صفحه PDF |
منبع
Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)
Journal : Finance Research Letters, Available online 5 February 2018
ترجمه چکیده
ما رابطه بین تجارت الگوریتم و نقدینگی را با استفاده از یک مجموعه داده جدید از بازار سهام اتریشی تحلیل می کنیم. نمونه ما تقریبا 4.5 سال را پوشش می دهد، سهم بازار از معاملات الگوریتم در روز سهام را مشخص می کند، و از بازار است که تاکنون آنالیز نشده است. ما با استفاده از رویکرد متغیرهای سازنده، مسئله اندوژن را مورد بررسی قرار می دهیم. نتایج ما نشان می دهد که افزایش سهم بازار معاملات الگوریتم باعث کاهش در نرخ های ممتد و موثر می شود، در حالی که تاثیر عمیق و قیمت گذاری تاثیر نمی گذارد. آنها با بازرگانان الگوریتمی به طور متوسط به عنوان سازندگان بازار عمل می کنند.