دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 108923
ترجمه فارسی عنوان مقاله

توسعه های کوتاه مدت برای مدل های انتشار عمومی وابسته به دولت با استفاده از مدل های نفوذ با فعالیت پرش بی نهایت

عنوان انگلیسی
Small-time expansions for state-dependent local jump–diffusion models with infinite jump activity
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
108923 2018 39 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Stochastic Processes and their Applications, Available online 2 March 2018

ترجمه کلمات کلیدی
آسیب شناسی کوتاه مدت، مدل های مارکوف نفوذ محلی، معادلات دیفرانسیل تصادفی با جهش، قیمت گذاری گزینه
کلمات کلیدی انگلیسی
Short-time asymptotics; Local jump–diffusion Markov models; Stochastic differential equations with jumps; Option pricing;
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  توسعه های کوتاه مدت برای مدل های انتشار عمومی وابسته به دولت با استفاده از مدل های نفوذ با فعالیت پرش بی نهایت

چکیده انگلیسی

In this article, we consider a Markov process {Xt}t⩾0, which solves a stochastic differential equation driven by a Brownian motion and an independent pure jump component exhibiting both state-dependent jump intensity and infinite jump activity. A second order expansion is derived for the tail probability P[Xt⩾x+y] in small time t, where x is the initial value of the process and y>0. As an application of this expansion and a suitable change of the underlying probability measure, a second order expansion, near expiration, for out-of-the-money European call option prices is obtained when the underlying stock price is modeled as the exponential of the jump–diffusion process {Xt}t⩾0 under the risk-neutral probability measure.