دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 100958
ترجمه فارسی عنوان مقاله

شوکهای دوره و بازده سهام: یک آزمون جایگزین

عنوان انگلیسی
Volume shocks and stock returns: An alternative test
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
100958 2018 40 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 14311 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 90 تومان 22 روز بعد از پرداخت 1,287,990 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 180 تومان 11 روز بعد از پرداخت 2,575,980 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Pacific-Basin Finance Journal, Volume 48, April 2018, Pages 1-16

ترجمه چکیده
در این مقاله با استفاده از یک روش جایگزین برای حجم معاملات غیر طبیعی، نقش شوک حجم در تولید بازده سهام مورد بررسی قرار می گیرد. ما اثرات شدید حجم بالا را در هر دو سطح سهام و سهام فردی پیدا می کنیم. یک استراتژی که سهام را تجربه می کند و شوک های زیادی را متحمل می شود و سهام هایی را که شوک های کم حجم دارند به فروش می رساند، بازده مثبت را تا 12 روز پس از تشکیل تشکیل می دهد. اثر پس از کنترل برای سایر مشخصات سهام که شناخته شده است بر بازده سهام تاثیر می گذارد، قوی است. نتایج ما نشان می دهد که پس از حجم زیاد شوک ها حجم معاملات نسبتا بالاتر است. علاوه بر این، رابطه بین شوک های حجم و بازده سهام برای سهام هایی که قبلا توجه سرمایه گذاران را نادیده گرفت، قوی تر است. این یافته با این دیدگاه که معایب معامله حجم معامله گران برای رویدادهای توجه غافلگیر کننده مطابقت دارد، مطابقت دارد. با این حال، شواهدی وجود ندارد که شوکهای حجمی قیمت باشند.
ترجمه دقیق تری نیاز دارید؟ سفارش دهید
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  شوکهای دوره و بازده سهام: یک آزمون جایگزین

چکیده انگلیسی

Using an alternative measure for abnormal trading volume, this article examines the role of volume shock in the generation of stock returns. We find a strong high volume effect at both portfolio and individual stock levels. A strategy that buys stocks experiencing high volume shocks and sells stocks experiencing low volume shocks generates positive returns up to 12 months after formation. The effect is robust after controlling for other stock characteristics that are known to affect stock returns. Our results show that trading volume becomes relatively higher after high volume shocks. Moreover, the relation between volume shocks and stock returns is stronger for stocks that previously failed to catch investors' attention. This finding is consistent with the view that abnormal trading volume proxies for unobserved attention-grabbing events. However, we find no evidence that volume shocks are priced.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 14311 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 90 تومان 22 روز بعد از پرداخت 1,287,990 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 180 تومان 11 روز بعد از پرداخت 2,575,980 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.