ترجمه فارسی عنوان مقاله
رفع خطرات بازپرداخت و پیوندهایی به دینامیک اقتصاد کلان
عنوان انگلیسی
Unfolded risk-return trade-offs and links to Macroeconomic Dynamics
کد مقاله | سال انتشار | تعداد صفحات مقاله انگلیسی |
---|---|---|
109440 | 2017 | 19 صفحه PDF |
منبع
![الزویر - ساینس دایرکت دانلود مقاله ساینس دایرکت - الزویر](https://isiarticles.com/bundles/Article/front/images/Elsevier-Logo.png)
Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)
Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 82, September 2017, Pages 1-19
ترجمه چکیده
یک رابطه جزئی ریسک و نسبی جزئی بر اساس تجزیه بازگشتی به دست می آید تا اجازه دهد تا اثر کوتاه مدت و تغییرات زمانی مختلف بر روی بازده ریسک و بازگشت. به طور تجربی برای 12 بازار بین المللی مالی تخمین زده شده است، پیشنهاد بازده ریسک-بازگشت به طور قابل توجهی حتی پس از کنترل برای لحظات بالاتر از زمان متغیر است. علاوه بر این، آزمایش غلبه بر تصادف نشان می دهد که مدل سازی زمان بندی های متنوع، به طور قابل توجهی کاهش سطح ریسک و بازگشت تجارت را کاهش می دهد. مهمتر از همه، شواهد تجربی نشان می دهد که بازده ریسک و بازگشت در بازار های ایالات متحده، در مقایسه با مدل عادت های نظری کمپبل و کاکرین (1999)، در حالی که بازده ریسک و بازگشت در اروپا و در حال ظهور بازارها بیش از یک افق 12 ماهه ظاهر می شوند، اما برای مدت کوتاهی 3 ماه، ضد سایکلی هستند. در نهایت، متغیرهای کلان اقتصاد کلان می توانند به طور قابل توجهی دینامیک تجارت و ریسک-بازگشت را توضیح دهند.