دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 23671
ترجمه فارسی عنوان مقاله

اول ایمنی در بهینه سازی سبد سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران ایالات متحده در بازارهای جهانی، آسیایی و آمریکای لاتین

عنوان انگلیسی
Safety-first portfolio optimization for US investors in emerging global, Asian and Latin American markets
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
23671 2004 26 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Pacific-Basin Finance Journal, Volume 12, Issue 1, January 2004, Pages 91–116

ترجمه کلمات کلیدی
- اول ایمنی - ارزش فوق العاده - بازارهای در حال ظهور - بهینه سازی نمونه کارها - سرمایه گذاری
کلمات کلیدی انگلیسی
Safety-first,Extreme-value,Emerging markets,Portfolio optimization,Investing
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  اول ایمنی در بهینه سازی سبد سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران ایالات متحده در بازارهای جهانی، آسیایی و آمریکای لاتین

Risk averse US investors with safety-first objectives in portfolio optimization hold small weights (maximum 10%) in emerging markets when constructing portfolios of the Standard and Poor's 500 (SP), and the Emerging Markets Composite Global (CG), Asia (AS) and Latin American (LA) indexes, respectively. The Composite Global and Asia weights are even smaller than their minimum variance weights. Yet, these optimal safety-first portfolios are dominant in terms of risk and return over the global minimum or higher variance portfolios. In contrast, safety-first optimization for Latin America is hardly different from the minimum variance and not clearly dominant over other mean–variance portfolios. Overall, safety-first limits portfolio losses associated with infrequent catastrophic events and otherwise optimize performance.