دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 136035
ترجمه فارسی عنوان مقاله

دینامیک تعدیل غیر خطی و پیش بینی ساختار مدت نرخ بهره

عنوان انگلیسی
Nonlinear equilibrium adjustment dynamics and predictability of the term structure of interest rates
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
136035 2018 16 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 12123 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 70 تومان 19 روز بعد از پرداخت 848,610 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 140 تومان 10 روز بعد از پرداخت 1,697,220 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
تولید محتوا برای سایت شما
پایگاه ISIArticles آمادگی دارد با همکاری مجموعه «شهر محتوا» با بهره گیری از منابع معتبر علمی، برای کتاب، سایت، وبلاگ، نشریه و سایر رسانه های شما، به زبان فارسی «تولید محتوا» نماید.
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای سایت یا وبلاگ شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای کتاب شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای نشریه یا رسانه شما
  • و...

پیشنهاد می کنیم کیفیت محتوای سایت خود را با استفاده از منابع علمی، افزایش دهید.

سفارش تولید محتوا کد تخفیف 10 درصدی: isiArticles
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Financial Analysis, Volume 55, January 2018, Pages 140-155

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله دینامیک تعدیل غیر خطی و پیش بینی ساختار مدت نرخ بهره

چکیده انگلیسی

We analyze money market dynamics under a long-run equilibrium framework where commonly-monitored spreads serve as error correction terms, derived from a structural model incorporating autocorrelated risk premia, interest rate smoothing and monetary policy feedback. Using a dataset of monthly observations of the spot next and four-, thirteen-, twenty six- and fifty two-week Treasury Bills rates for the United States, Germany and United Kingdom from January 1999 to April 2016, we investigate the power of the expectations hypothesis theory of interest rates taking into account long-run deviations from equilibrium and inherent nonlinearities. We reveal short-run dynamic adjustments for the term structure of the USA, Germany and the UK, which are subject to regime switches. When forecastability is tested during May 2016–October 2017, the MSIH-VECM outperforms systematically the VECM. This is the first attempt to explore the possibility of parameter instability as a crucial factor in deriving the rejection of the restricted version of the cointegration space. Moreover, we investigate the dynamic out-of-sample forecasts of the term structure to assess the effectiveness of nonlinear MS-VECM modeling in capturing the after-effects of the global crisis. Overall, our results suggest that regime shifts in the mean and variance of the term structure may be intertwined with changes in fundamentals, that play a role in driving interest rate regimes, in particular business cycle and inflation fluctuations.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 12123 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 70 تومان 19 روز بعد از پرداخت 848,610 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 140 تومان 10 روز بعد از پرداخت 1,697,220 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.