دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 50631
ترجمه فارسی عنوان مقاله

مدیریت ریسک مالی تولید برق با استفاده از گزینه ها

عنوان انگلیسی
Managing the financial risks of electricity producers using options
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
50631 2012 12 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Energy Economics, Volume 34, Issue 6, November 2012, Pages 2216–2227

ترجمه کلمات کلیدی
روش های ریاضی - تئوری تصمیم گیری آماری - تحقیق در عملیات - مدل ارزیابی - اعتبار و انتخاب - - تکنیک های بهینه سازی - مدل های برنامه نویسی - تحلیل دینامیکی -
کلمات کلیدی انگلیسی
C02 - Mathematical Methods; C44 - Statistical Decision Theory, Operations Research; C52 - Model Evaluation, Validation, and Selection; C61 - Optimization Techniques, Programming Models, Dynamic Analysis; D53 - Financial Markets; D81 - Criteria for Decision-Making under Risk and UncertaintyElectricity market; Option; Forward contract; Electricity producer; Risk; Multi-stage stochastic programming
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  مدیریت ریسک مالی تولید برق با استفاده از گزینه ها

چکیده انگلیسی

Electricity producers participating in electricity markets face risks pertaining to both selling prices and the availability of the production units. Among electricity derivatives, options represent an adequate instrument to manage these risks. In this paper, we propose a multi-stage stochastic model to determine the optimal selling strategy of a risk-averse electricity producer including options, forward contracts, and pool trading. A detailed case study highlights the advantages of an option vs. a forward contract to hedge against the financial risks related to pool prices and unexpected unit failures.