دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 80055
ترجمه فارسی عنوان مقاله

بازار متغیر با زمان، نرخ بهره، و اجرت ریسک نرخ ارز در بازده سهام بانک تجاری آمریکا

عنوان انگلیسی
Time-varying market, interest rate, and exchange rate risk premia in the US commercial bank stock returns
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
80055 2000 24 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 9801 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 70 تومان 14 روز بعد از پرداخت 686,070 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 140 تومان 7 روز بعد از پرداخت 1,372,140 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Multinational Financial Management, Volume 10, Issues 3–4, December 2000, Pages 397–420

ترجمه کلمات کلیدی
بازده سهام بانک؛ GARCH-M چندمتغیره ؛ صرف ریسک متغیر با زمان
کلمات کلیدی انگلیسی
C32; G12; G21Bank stock returns; Multivariate GARCH-M; Time-varying risk premium
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  بازار متغیر با زمان، نرخ بهره، و اجرت ریسک نرخ ارز در بازده سهام بانک تجاری آمریکا

چکیده انگلیسی

This paper examines the role of market, interest rate, and exchange rate risks in pricing a sample of the US Commercial Bank stocks by developing and estimating a multi-factor model under both unconditional and conditional frameworks. Three different econometric methodologies are used to conduct the estimations and testing. Estimations based on nonlinear seemingly unrelated regression (NLSUR) via GMM approach indicate that interest rate risk is the only priced factor in the unconditional three-factor model. However, based on ‘pricing kernel’ approach by Dumas and Solnik [(1995). J. Finance 50, 445–479], strong evidence of exchange rate risk is found in both large bank and regional bank stocks in the conditional three-factor model with time-varying risk prices. Finally, estimations based on the multivariate GARCH in mean (MGARCH-M) approach where both conditional first and second moments of bank portfolio returns and risk factors are estimated simultaneously show strong evidence of time-varying interest rate and exchange rate risk premia and weak evidence of time-varying world market risk premium for all three bank portfolios, namely those of Money Center bank, Large bank, and Regional bank.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 9801 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 70 تومان 14 روز بعد از پرداخت 686,070 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 140 تومان 7 روز بعد از پرداخت 1,372,140 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.