دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 79932
ترجمه فارسی عنوان مقاله

نقدینگی مشخصه، نقدینگی سیستمیک و بازده مورد انتظار

عنوان انگلیسی
Characteristic liquidity, systematic liquidity and expected returns
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
79932 2014 21 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 13063 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 70 تومان 18 روز بعد از پرداخت 914,410 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 140 تومان 9 روز بعد از پرداخت 1,828,820 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
تولید محتوا برای سایت شما
پایگاه ISIArticles آمادگی دارد با همکاری مجموعه «شهر محتوا» با بهره گیری از منابع معتبر علمی، برای کتاب، سایت، وبلاگ، نشریه و سایر رسانه های شما، به زبان فارسی «تولید محتوا» نماید.
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای سایت یا وبلاگ شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای کتاب شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای نشریه یا رسانه شما
  • و...

پیشنهاد می کنیم کیفیت محتوای سایت خود را با استفاده از منابع علمی، افزایش دهید.

سفارش تولید محتوا کد تخفیف 10 درصدی: isiArticles
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 33, November 2014, Pages 78–98

ترجمه کلمات کلیدی
ریسک سیستماتیک نقدینگی ؛ ویژگی نقدینگی؛ نقدینگی، تقویت CAPM؛ نقدینگی
کلمات کلیدی انگلیسی
Liquidity systematic risk; Liquidity characteristic; Liquidity-augmented CAPM; LiquidityG0; G1; G12; G120
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  نقدینگی مشخصه، نقدینگی سیستمیک و بازده مورد انتظار

چکیده انگلیسی

We investigate whether the effect of liquidity on equity returns can be attributed to the liquidity level, as a stock characteristic, or a market wide systematic liquidity risk. We develop a CAPM liquidity-augmented risk model and test the characteristic hypothesis against the systematic risk hypothesis for the liquidity effect. We find that the two-factor systematic risk model explains the liquidity premium and the null hypothesis that the liquidity characteristic is compensated irrespective of liquidity risk loadings is rejected. This result is robust over 1931–2008 data and sub-samples of pre-1963 and post-1963 data both in the time-series and the cross-sectional analysis. Our findings provide clear guidance on the impact of liquidity on expected returns and can have practical implications in portfolio construction and investment strategies.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 13063 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 70 تومان 18 روز بعد از پرداخت 914,410 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 140 تومان 9 روز بعد از پرداخت 1,828,820 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.