دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 80155
ترجمه فارسی عنوان مقاله

اندازه گیری ریسک سیستماتیک: برآورد گارچ چند متغیره کوواریانس

عنوان انگلیسی
Systemic risk measurement: Multivariate GARCH estimation of CoVaR ☆
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
80155 2013 12 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 10565 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 70 تومان 15 روز بعد از پرداخت 739,550 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 140 تومان 8 روز بعد از پرداخت 1,479,100 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 37, Issue 8, August 2013, Pages 3169–3180

ترجمه کلمات کلیدی
ارزش در معرض خطر؛ ارزش در معرض خطر شرطی ؛ ریسک سیستماتیک؛ مدل DCC
کلمات کلیدی انگلیسی
G11; G21; G32; G38Value-at-Risk; Conditional Value-at-Risk; Systemic Risk; DCC model
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  اندازه گیری ریسک سیستماتیک: برآورد گارچ چند متغیره کوواریانس

چکیده انگلیسی

We modify Adrian and Brunnermeier’s (2011) CoVaR, the VaR of the financial system conditional on an institution being in financial distress. We change the definition of financial distress from an institution being exactly at its VaR to being at most at its VaR. This change allows us to consider more severe distress events, to backtest CoVaR, and to improve its consistency (monotonicity) with respect to the dependence parameter. We define the systemic risk contribution of an institution as the change from its CoVaR in its benchmark state (defined as a one-standard deviation event) to its CoVaR under financial distress. We estimate the systemic risk contributions of four financial industry groups consisting of a large number of institutions for the sample period June 2000 to February 2008 and the 12 months prior to the beginning of the crisis. We also investigate the link between institutions’ contributions to systemic risk and their characteristics.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 10565 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 70 تومان 15 روز بعد از پرداخت 739,550 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 140 تومان 8 روز بعد از پرداخت 1,479,100 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.