دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 18286 + ترجمه فارسی
ترجمه فارسی عنوان مقاله

رابطه‌ی ثبات-تمرکز در سیستم بانکداری برزیل

عنوان انگلیسی
The stability–concentration relationship in the Brazilian banking system
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
18286 2008 10 صفحه PDF 16 صفحه WORD
دانلود فوری مقاله + ترجمه آماده
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
تولید محتوا برای سایت شما
پایگاه ISIArticles آمادگی دارد با همکاری مجموعه «شهر محتوا» با بهره گیری از منابع معتبر علمی، برای کتاب، سایت، وبلاگ، نشریه و سایر رسانه های شما، به زبان فارسی «تولید محتوا» نماید.
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای سایت یا وبلاگ شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای کتاب شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای نشریه یا رسانه شما
  • و...

پیشنهاد می کنیم کیفیت محتوای سایت خود را با استفاده از منابع علمی، افزایش دهید.

سفارش تولید محتوا کد تخفیف 10 درصدی: isiArticles
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 18, Issue 4, October 2008, Pages 388–397

فهرست مطالب ترجمه فارسی
چکیده

کلمات کلیدی

1. مقدمه

2. بررسی منابع پژوهشی

3. روش و داده‌ها

شکل 1. دوگانه هرفیندال-هیرشمن 

جدول 1 .آمار توصیفی برای وام‌های غیر عامل

4- نتایج تجربی

جدول 2 . تکامل دوگانه، تعداد بانک‌ها و اندازه وام‌های غیر عامل

جدول 3. رگرسیون دینامیکی برای ویژگی‌های مختلف

5- ملاحظات نهایی

سپاسگزاری‌ها
ترجمه کلمات کلیدی
شکنندگی مالی - خطر سیستماتیک - سیستم بانکی
کلمات کلیدی انگلیسی
Financial fragility, Systemic risk, Banking system,
ترجمه چکیده
در این مقاله رابطه‌ی بین وام‌های معوقه (NPL) سیستم بانکداری برزیل و عوامل اقتصادی کلان، ریسک سیستماتیک و تمرکز بانکداری، به شکل تجربی آزمایش شده است. در ارزیابی این رابطه، در عین استفاده از رویکرد داده‌های پانل از خصوصیات پویا با تاثیرات ثابت بهره می‌بریم. نتایج تجربی نشان می‌دهد که تمرکز بانکداری از نظر آماری تاثیر چشمگیری بر NPL می‌گذارد که‌این موضوع بیانگر این است که سیستم‌های بانکداری متمرکزتر می‌توانند ثبات مالی را بهبود ببخشند. این نتایج برای طراحی سیاست‌های نظارتی بانکداری اهمیت دارد.
ترجمه مقدمه
روند سازماندهی مجدد جهانی در صنعت بانکداری بحثی مهم را در مورد اثر ادغام بر ثبات مالی رقم زده است. رابطه بین شکنندگی سیستم بانکداری و رقابت‌پذیری/تمرکز به شکلی گسترده مطالعه شده است (کوسکلا و استنبکا 2000؛ آلن و گیل 2004؛ بک و همکاران 2006؛ بوید و دنیکل‌او 2005). علی‌رغم نظریه‌ای که از ایده‌ی رابطه‌ی جایگزین بین رقابت و ثبات بخش بانکداری دفاع می‌کند، با توجه به پیچیدگی آن، در ارتباط با مسیر رابطه اجماع وجود ندارد. علی‌رغم تعداد بالای مقالات تجربی و نظری در این حوزه‌ی پژوهشی، ارزیابی اثر این افزایش در رقابت، که ناشی از روند سازماندهی مجدد جهانی سیستم‌های مالی و مشوق‌ها و برنامه‌های دولتی است، اهمیت بالاییی در ریسک‌های صورت گرفته توسط بانک‌ها و ثبات بانک‌ها دارد. جنبه‌های زیادی از این ارزیابی نامکشوف باقی مانده است و به دلیل وجود عوامل ویژه‌ی مختلفی همچون مسئولیت محدود در ارتباط با قراردادها و ماهیت اطلاعات نامتقارن بین وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان، این رابطه‌ی پیچیده‌ای است. این پژوهش به دلیل فقدان پژوهش‌های تجربی که بر رابطه‌ی بین تمرکز و پایداری متمرکز باشد، صورت گرفته است. صرف‌نظر از اهمیت نسبی بازار بانکداری برزیل برای امریکای لاتین، ما ارتباط آن دسته از تحقیقات را برای تحلیل کلان-احتیاطی بخش بانکداری در نظر گرفتیم. این پژوهش در عین اینکه نتایج را برای تاثیرات ریسک سیستماتیک (که با ریسک کشور و ریسک نرخ مبادله سنجیده می‌شود) و شاخص‌های کلان اقتصادی کنترل می‌کند، امری که متغیرهای نسبتا مناسبی برای کشورهای نوظهور است، به دنبال آزمایش تجربی رابطه‌ی بین NPL سیستم بانکداری (که می‌توان آن را به عنوان سنجش شکنندگی مالی دید) و تمرکز بانکداری است. شهود اصلی برای ایجاد رابطه ثبات و تمرکز این است که در یک سیستم بانکداری متمرکزتر، بانک‌ها قادر به‌ایجاد تنوع در وام‌هایشان هستند و رابطه‌ی جایگزینی بازده ریسک را بهبود می‌بخشند. نتایج به دست آمده در این مقاله نشان می‌دهد که‌این مورد درباره برزیل صادق است. نقش اصلی این مقاله برای منابع پژوهشی بانکداری این است که‌این مقاله روشی برای آزمایش رابطه‌ی پایداری-تمرکز، برای یک کشور نوظهور ارائه می‌کند. آزمایش‌های تجربی چنین ماهیتی هنوز در منابع پژوهشی وارد نشده است. هدف ما یافتن سطح بهینه تمرکز یا تعداد بهینه بانک‌ها در سیستم بانکداری نیست. باقیمانده‌ی مقاله به شرح زیر است. در بخش 2 بررسی مختصری از منابع پژوهشی صورت می‌گیرد. در بخش 3 در مورد روش‌های استفاده‌شده در مقاله بحث می‌کنیم و روند نمونه‌گیری را تعریف می‌کنیم. نتایج تجربی حاصل در بخش 4 ارائه می‌شوند. در بخش 5 با ارائه‌ی ملاحظات و پیشنهادات نهایی برای تحقیقات آینده، نتیجه‌گیری صورت می‌گیرد.
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله رابطه‌ی ثبات-تمرکز در سیستم بانکداری برزیل

چکیده انگلیسی

In this article, the relation between non-performing loans (NPL) of the Brazilian banking system and macroeconomic factors, systemic risk, and banking concentration is empirically tested. In evaluating this relation, we use a dynamic specification with fixed effects, while using a panel data approach. The empirical results suggest that the banking concentration has a statistically significant impact on NPL, suggesting that more concentrated banking systems may improve financial stability. These results are important for the design of banking regulation policies.

مقدمه انگلیسی

The global reorganization process in the banking industry has caused an important debate on the impact that consolidation has on financial stability. The relation between the fragility of the banking system and competitiveness/concentration has been widely studied (Koskela and Stenbacka, 2000, Allen and Gale, 2004, Beck et al., 2006 and Boyd and De Nicoló, 2005). In spite of the theory that defends the idea of a trade-off between competition and stability of the banking sector, there is a lack of consensus regarding the direction of the relation, given its complexity. Despite the great number of theoretical and empirical contributions to this area of study, the evaluation of the impact of the increase in competition, which is caused by the global reorganization process of the financial systems and incentives and government programs, on the risks taken by the banks and on the banks’ stability continues to be of great importance. Many aspects of this evaluation remain unexplored, and this relationship is complex because of the existence of various idiosyncratic factors such as limited liability associated with debt contracts and the nature of asymmetric information between lenders and borrowers. This study is motivated by the lack of empirical studies that focus on the relation between concentration and stability. We also considered the relevance of that kind of research for the macro-prudential analysis of the banking sector, not to mention the relative importance of the Brazilian banking market for Latin America. The study looks to empirically test the relation between NPL of the banking system (which can be seen as a measure of financial fragility) and banking concentration, while controlling results for the effects of systemic risk (measured by the country risk and exchange rate risk) and of macroeconomic indicators, which are fairly relevant variables for emerging countries. The main intuition for a stability–concentration relationship is that in a more concentrated banking system, banks are able to diversify their loans, improving the risk-return trade-off. The results obtained in the paper suggest that this is the case in Brazil. The main contribution of this paper to the banking literature is that it presents a methodology to test the stability–concentration relationship for an emerging country. Empirical tests of this nature are not yet present in the literature. We do not attempt to find what should be the optimal level of concentration or what would be the optimal number of banks in the banking system. The remainder of the article is structured as follows. Section 2 presents a brief review of the literature. In Section 3, the methods used in the article are discussed and the sampling process is defined. The empirical results obtained are presented in Section 4. Section 5 concludes the article with the final considerations and suggestions for further research.

دانلود فوری مقاله + ترجمه آماده
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.