دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 17951
ترجمه فارسی عنوان مقاله

انتخاب روش قیمت گذاری اروپا با هزینه های معاملات تحت حافظه بلند مدل نوسانات تصادفی جزء به جزء

عنوان انگلیسی
Pricing European option with transaction costs under the fractional long memory stochastic volatility model
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
17951 2012 12 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 8852 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 18 تومان 13 روز بعد از پرداخت 159,336 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 36 تومان 7 روز بعد از پرداخت 318,672 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
تولید محتوا برای سایت شما
پایگاه ISIArticles آمادگی دارد با همکاری مجموعه «شهر محتوا» با بهره گیری از منابع معتبر علمی، برای کتاب، سایت، وبلاگ، نشریه و سایر رسانه های شما، به زبان فارسی «تولید محتوا» نماید.
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای سایت یا وبلاگ شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای کتاب شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای نشریه یا رسانه شما
  • و...

پیشنهاد می کنیم کیفیت محتوای سایت خود را با استفاده از منابع علمی، افزایش دهید.

سفارش تولید محتوا کد تخفیف 10 درصدی: isiArticles
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 391, Issue 4, 15 February 2012, Pages 1469–1480

ترجمه کلمات کلیدی
- مهار - تنظیم - اثر نقطه مرجع - مصونیت دلتا - پوسته پوسته شدن - هزینه های معاملات
کلمات کلیدی انگلیسی
Anchoring-adjustment,Reference point effect,Delta-hedging,Scaling,Transaction costs
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله انتخاب روش قیمت گذاری اروپا با هزینه های معاملات تحت حافظه بلند مدل نوسانات تصادفی جزء به جزء

چکیده انگلیسی

This paper deals with the problem of discrete time option pricing using the fractional long memory stochastic volatility model with transaction costs. Through the ‘anchoring and adjustment’ argument in a discrete time setting, a European call option pricing formula is obtained.

مقدمه انگلیسی

Over the last few years, the financial markets are regarded as complex and nonlinear dynamic systems. A series of studies have found that many financial market time series display scaling laws and that there exist the excess kurtosis and skewness in the stock price returns. It is also well known that the returns and the volatilities of the stock prices often exhibit the long memory property where the autocorrelation of the returns and the absolute and squared returns of time series are characterized by a very slow decay. These features are the crucial components of asset risk management, investment portfolios and option pricing, for their presences are closely connected to the predictability of the return and volatility. Therefore, it has been proposed that one should replace the Brownian motions in the classical Black–Scholes model [1] and the Hull–White stochastic volatility model [2] by two processes with long-range dependence. A simple modification, named the fractional long memory stochastic volatility model, is to introduce fractional Brownian motion (fBm) as the source of randomness. Thus, one adds two parameters, HH and H1H1, in the Hull–White-like stochastic volatility model, to model the dependence structures in the stock returns and the volatilities. The fractional long memory stochastic volatility model can capture the excess kurtosis and skewness of the stock price returns and the long-range dependence in the stock returns and volatilities.

نتیجه گیری انگلیسی

In this paper, on the basis of the points of view of behavioral finance and econophysics and empirical findings of the long-range dependence in stock returns, we obtain a European call option pricing formula with transaction costs for the fractional long memory stochastic volatility model with Hurst exponent View the MathML sourceH∈[12,1). It has been shown that the anchoring-adjustment behavior of investors and the reference point effect play an important role in option pricing with Hurst exponent View the MathML sourceH∈[12,1) and the decision process influences decision outcome. In particular, option pricing is strongly influenced by the time scaling δtδt and Hurst exponent HH

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 8852 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 18 تومان 13 روز بعد از پرداخت 159,336 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 36 تومان 7 روز بعد از پرداخت 318,672 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.