دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 79903
ترجمه فارسی عنوان مقاله

نوسانات و یک قرن پویایی بازارهای انرژی

عنوان انگلیسی
Volatility and a century of energy markets dynamics ☆
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
79903 2016 9 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Energy Economics, Volume 55, March 2016, Pages 1–9

ترجمه کلمات کلیدی
نفت؛ گاز طبیعی؛ ذغال سنگ؛ نوسانات؛ VARMA؛ مدل GARCH در میانگین
کلمات کلیدی انگلیسی
E32; C32Oil; Natural gas; Coal; Volatility; VARMA; GARCH-in-Mean model
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  نوسانات و یک قرن پویایی بازارهای انرژی

چکیده انگلیسی

How similar is the price behavior of oil, natural gas, and coal? Are there any interactions among these three fuel prices and their volatilities? Using the Yatchew and Dimitropoulos (2016) annual data for the United States, over the period from 1870 to 2014, and state-of-the-art econometric methodology, we explore for spillovers and interactions among the three energy markets. In doing so, we use a range of univariate and multivariate volatility models. The key contribution to the literature is the estimation of a trivariate BEKK model that allows for the interdependence of oil, natural gas, and coal returns and volatilities, using the longest span prices that have ever been studied before.