دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 14176
ترجمه فارسی عنوان مقاله

رابطه قیمت ـ حجم در بازار معاملات آتی نفت خام؛ برخی از نتایج بر اساس آزمون علیت خطی و غیر خطی

عنوان انگلیسی
The price–volume relationship in the crude oil futures market Some results based on linear and nonlinear causality testing
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
14176 2000 20 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Economics & Finance, Volume 9, Issue 1, February 2000, Pages 11–30

ترجمه کلمات کلیدی
رابطه قیمت با حجم - علیت غیر خطی - بازار معاملات سلف -
کلمات کلیدی انگلیسی
Price-volume relationship, Nonlinear causality, Futures market,
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  رابطه قیمت ـ حجم در بازار معاملات آتی نفت خام؛ برخی از نتایج بر اساس آزمون علیت خطی و غیر خطی

This article presents some evidence for the presence of a causal relationship between price and volume in the crude oil futures market. The results of linear causality testing reveal the presence of causality running from volume to price but not vice versa. While the results of testing for nonlinear causality are inconsistent, most of the evidence shows that causality runs in both directions. In general, there is evidence for the sequential information arrival hypothesis and the noise trading model, but not for market efficiency. There is also some evidence for the presence of a maturity or a liquidity effect. Finally, there is some variation in the results, depending on the sample period.