دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51848
ترجمه فارسی عنوان مقاله

مطالبات موکول به آینده قیمت گذاری در بازارهای ناقص زمانی که دارنده می تواند میان بازده های مختلف را انتخاب کند

عنوان انگلیسی
Pricing contingent claims in incomplete markets when the holder can choose among different payoffs
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
51848 2002 19 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 9175 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 90 تومان 14 روز بعد از پرداخت 825,750 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 180 تومان 7 روز بعد از پرداخت 1,651,500 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 31, Issue 2, 18 October 2002, Pages 215–233

ترجمه کلمات کلیدی
ادعاهای مشروط؛ بازارهای ناقص؛ توقف؛ قیمت گذاری؛ ابزار نمایی؛ گزینه های آمریکا؛ بیمه
کلمات کلیدی انگلیسی
D81; G11; G1391B28; 91B30; 91B16; 60G40; 62C20Contingent claims; Incomplete markets; Hedging; Pricing; Exponential utility; American options; Insurance
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  مطالبات موکول به آینده قیمت گذاری در بازارهای ناقص زمانی که دارنده می تواند میان بازده های مختلف را انتخاب کند

چکیده انگلیسی

We suggest a valuation principle to price general claims giving the holder the right to choose (in a predefined way) among several random payoffs in an incomplete financial market. Examples are so-called “chooser options” and American options with finitely many possible exertion times but also some life insurance contracts. Our premium is defined by the minimal amount the writer must receive at time zero such that for all possible decision functions of the holder, the writer’s utility is at least as big as the utility he would have if he did not offer this contingent claim. The valuation principle is consistent with no-arbitrage and can be interpreted as a generalization of Schweizer’s indifference principle (Schweizer [Insurance: Mathematics and Economics 28 (2001) 31–47]). We show that in a complete financial market or, in general, if the writer has an exponential utility function, our premium is the supremum over all “utility-indifference premiums” related to all fixed random payoffs we get by fixing the decision function of the holder. For every other utility function our premium can be even larger than this supremum.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 9175 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 90 تومان 14 روز بعد از پرداخت 825,750 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 180 تومان 7 روز بعد از پرداخت 1,651,500 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.