دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 94479
ترجمه فارسی عنوان مقاله

کارایی متغیر زمان در بازارهای غذایی و انرژی: شواهد و پیامدهای

عنوان انگلیسی
Time-varying efficiency in food and energy markets: Evidence and implications
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
94479 2018 18 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 11181 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 18 تومان 18 روز بعد از پرداخت 201,258 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 36 تومان 9 روز بعد از پرداخت 402,516 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
تولید محتوا برای سایت شما
پایگاه ISIArticles آمادگی دارد با همکاری مجموعه «شهر محتوا» با بهره گیری از منابع معتبر علمی، برای کتاب، سایت، وبلاگ، نشریه و سایر رسانه های شما، به زبان فارسی «تولید محتوا» نماید.
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای سایت یا وبلاگ شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای کتاب شما
  • تولید محتوا با مقالات ISI برای نشریه یا رسانه شما
  • و...

پیشنهاد می کنیم کیفیت محتوای سایت خود را با استفاده از منابع علمی، افزایش دهید.

منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 70, April 2018, Pages 97-114

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله کارایی متغیر زمان در بازارهای غذایی و انرژی: شواهد و پیامدهای

چکیده انگلیسی

This paper analyses weak-form efficiency in daily spot and futures prices in the food and energy markets, given the simultaneous volatilities characterising prices in both markets. To determine the structural breaks and efficiency changes over time, we use the time-varying rolling Hurst exponent and threshold vector error correction models. Our main findings indicate that all of the studied commodities exhibit long-term efficiency and short-term inefficiencies that can be explained by global economic conditions: the 2008 global financial crisis, financialisation of commodities markets, and fluctuations in crude oil prices. Time-varying optimal weights minimising the portfolio risk show different patterns between food and crude oil. In terms of hedging effectiveness, food futures are better than crude oil futures. Therefore, optimal portfolios risk hedging requires an adequate rebalancing between spot and futures prices depending on markets conditions and the type of commodities considered. Investigation of the semi-strong efficiency form of these markets through the consideration of intra-day prices could constitute a future extension of the present work.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 11181 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 18 تومان 18 روز بعد از پرداخت 201,258 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 36 تومان 9 روز بعد از پرداخت 402,516 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.